分散投資は、投資の基本としてよく語られます。
株、投資信託、外貨などを組み合わせていれば安心。
そう信じて実践している人も多いはずです。
でも実際には、
分散しているはずなのに、下がるときは全部一緒に下がる。。。
そんな経験をした人も少なくありません。
「ちゃんと分散していたのに、なぜ？」
この記事では、その違和感の正体を入り口まで整理します。
分散投資は「リスクを消す方法」ではない
分散投資は、リスクをゼロにするための魔法ではありません。
本来の役割は、リスクの形を変え、ショックを和らげることです。
この前提を知らずに分散を続けていると、
相場が荒れたときに「こんなはずじゃなかった」と感じてしまいます。
なぜ分散しても同時に下がるのか
分散しているはずなのに、すべてが一緒に下がる。
その理由はとてもシンプルです。
動いている原因が同じだから。
商品名や国が違っても、値動きの理由が同じであれば、同じタイミングで崩れます。
ここまでは、多くの人が「なんとなく」感じている違和感です。
本当に考えるべき「分散」の視点
では、ここからが本題です。
分散を考えるときに本当に重要なのは、「何を持っているか」ではありません。
「何が起きたら、この資産は下がるのか」
この視点を持てているかどうかです。
ただし、この考え方は、少し掘り下げないと誤解しやすく、
表面的な分散を量産してしまう原因にもなります。
なぜ「数を増やす分散」が危険なのか。
どんな分散が、実際に意味を持つのか。
この先は、noteで具体例を交えて詳しく解説しています。
分散投資の目的を履き違えないために
分散投資の目的は、暴落を完全に防ぐことではありません。
投資をやめずに続けること。
下がったときに投げ出してしまえば、
どんな設計も意味を失います。
分散とは、資産そのものよりも、
未来の自分の判断を守るための仕組みです。
この考え方も含めて、noteではもう一段深く整理しています。
続きはnoteで詳しく解説しています
この記事では触りだけをお伝えしましたが、noteでは
・分散が「機能しなくなる」具体的な局面
・本当の意味での分散とは何か
・時間・目的・心理という3つの分散
・分散投資の最大の役割
について、体系的にまとめています。
▶︎ 分散投資が崩壊するとき｜分散すれば安心が通用しない理由（note全文）
「自分は本当に分散できているのか？」
そう感じた方は、ぜひ続きを読んでみてください。